재무제표 읽는 방법 알아보기

재무제표를 읽는 방법을 이해하는 것은 기업을 알아가는 데 도움이 됩니다. 주식분석, 기업분석, 전반적인 투자연구 등에 핵심이 됩니다. 재무제표는 회사의 과거, 현재가 나오며 미래를 예측할 수도 있습니다. 개인 투자자, 기관 투자자라면 기업 재무제표를 확인하는 일정 시간을 투자해야 합니다. 재무제표를 읽는 방법을 배우는 것이 얼마나 중요한지 알아보도록 하겠습니다.

 

목차

1. 재무제표란 무엇인가

2. 재무제표의 3가지 요소

3. 재무제표 읽는 방법

 

재무제표란 무엇인가

기업의 재무제표 및 보고의 역할은 재정 건전성 및 재무 성과에 대한 정보를 제공하는 것입니다. 기업의 재무상태, 영업실적 등을 나태는 회계보고서 중에 하나입니다. 일정기간 동안의 회계보고서를 요약한 형태라고 이해하시면 됩니다. 투자자로서 회사의 재무제표와 보고서를 사용하여 회사의 과거, 현재 및 미래 성과를 평가합니다. 이러한 유형의 재무 개요를 통해 한 회사를 다른 회사와 비교하고 주식 가치 평가의 기초를 형성할 수 있습니다. 회사에 투자하기 전에 기초 연구를 시작하거나 끝내는 가장 좋은 방법은 회사의 공개 재무 공시와 회계 보고서를 철저히 검토하는 것입니다. 재무제표는 잠재 투자자와 현재 주주가 과거, 현재, 미래의 비즈니스 수익성과 회사의 여러 영역에서 생성된 수익이 어떻게 사용되고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 개인 투자자로서 투자 여부를 결정하기 전에 회사의 재무제표를 검토하는 것은 투자자로서의 기본적인 책임입니다.                     

재무제표의 3가지 요소

개인 투자자로서 귀하는 이 세 가지 재무제표가 수반하는 내용에 정통해야 합니다. 기업은 잠재 투자자, 규제 기관, 은행, 기타 기업 및 주주가 볼 수 있도록 분기별로 재무제표를 작성합니다. 가장 중요한 세 가지 재무제표와 투자자가 가장 많이 사용하는 재무제표는 다음과 같습니다. 첫째 손익계산서입니다. 일정 기간 동안 회사가 창출한 수익, 발생한 비용 및 그에 따른 이익 또는 손실을 보고합니다. 둘째 대차대조표입니다. 특정 시점의 회사 자산, 부채 및 순자산에 대한 그림을 제공합니다.  셋째 현금흐름표입니다. 회사에 들어오고 나가는 현금의 양을 표로 나타냅니다. 현금은 이익이나 수익과 완전히 다릅니다. 세 가지 재무제표 모두에서 발견되는 데이터는 회사의 재무 상태와 과거, 현재 및 미래 성과에 대한 통찰력을 제공하는 주요 비율 및 지표를 계산하는 데 사용됩니다. 또한 세 가지 재무제표는 회사 내에서 해결해야 할 잠재적인 문제에 대한 통찰력을 투자자에게 제공합니다. 손익계산서, 대차대조표 및 현금흐름표는 모두 상호 연결된 정보와 함께 고유한 세부 정보를 가지고 있습니다. 즉, 투자자 또는 주주는 재무 개요 및 분석 중에 세 가지 재무제표를 모두 사용해야 합니다.

 

재무제표 읽는 방법

기본 분석을 이제 막 시작했다면 투자하기 전에 자체 조사를 수행할 수 있도록 재무제표를 읽는 방법을 배우고 싶을 것입니다. 하지만 어디서부터 시작해야 할지 어떻게 알 수 있습니까? 이 세 가지 보고서는 회사의 재무 상태를 여러 각도에서 이해하는 데 중요합니다. 재무제표를 읽으면 회사가 현재 보유하고 있는 자금과 빚진 금액 또는 해당 부채를 상환하는 데 걸리는 시간 및 부채 제공에서 조달한 자본을 사용하는 방법을 알 수 있습니다.  이 세 가지 재무제표를 통해 회사가 특정 기간 동안 얼마나 많은 수입을 올리는지, 운영, 재고 및 기타 중요한 재무 활동에 얼마나 지출하는지 알 수 있습니다. 세 가지 재무제표는 모두 서로 연결되어 있습니다. 따라서 회사의 건전성을 확립할 때 재무 개요를 위해 이들 모두를 살펴보는 것이 중요합니다. 투자하기 전에 재무제표를 읽으면 회사 데이터의 문제점을 찾을 수 있습니다. 한가지 예를 들면 회사는 전체 재고를 계정에 팔고 현금을 모으는 데 신경 쓰지 않을 수 있습니다. 손익 계산서판매가 이루어지고 수익과 비용이 인식됨에 따라 건전해 보일 수 있습니다. 그러나 대차대조표는 회사의 미수금이 계속 증가함에 따라서 발생되는 데이터의 문제를 찾을 수 있게 될 것입니다. 마지막으로 이러한 유형의 미해결 문제는 현금흐름표를 보면 알 수 있는데, 현금은 원자재 및 제조에 사용되어 영업활동으로 인한 현금유출이 지속되고 있음에도 불구하고 매출로 인한 현금은 계정에서 회수되지 않습니다. 이것은 이 세 가지 재무제표를 함께 사용하여 큰 그림을 보고 회사가 투자로서 견고한 기반에 있는지 결정하는 방법의 한 예입니다.